高清晰度景观，按揭违约风险上升，但火拍贱卖不太可能。

一份新的PEXA报告称，尽管全国最大的房地产市场面临贷款违约风险上升，但低失业率、不断上升的房地产需求和供应不足将稳定这些市场，因此不太可能出现大规模的不良销售。

此次风险的增加有可能导致新南威尔士州近半数城区（即181个邮政编码）的居民在5月前可能无法按时缴纳贷款。报告称，这种情况将适用于支付高达其收入的60％用于抵押贷款的家庭。

相比之下，2022年12月，只有118个邮政编码被认为处于高贷款风险中。维多利亚州74个邮政编码和昆士兰州19个邮政编码的业主也面临着高风险。

PEXA研究主管Mike Gill表示，即使是在这些假设当中，即到5月基准贷款利率上涨50个基点，也不会引发大规模的贷款违约。“因为澳大利亚的失业率仍然很低，所以我认为这不会引发大规模的抛售行为，”Gill先生说道。

他继续表示：“因为要出现抛售行为，必须要有失业率高企的情况，也就是说，借款人失去了工作，被迫做出出售决策。而我们并没有看到这种情况的出现。”

然而，AMP Capital首席经济学家Shane Oliver表示，随着利率上升的影响逐渐显现，仍然存在一些房主不得不出售的风险。“由于库存不足，买家对利率上涨的反应不太敏感，因此并没有出现太多的抛售行为。此外，迅速恢复的移民也对此提供了支持，推动了房价的反弹。”Oliver博士说道。

PEXA将风险分为低、中、高和非常高的四个等级，根据家庭收入用于偿还抵押贷款的比例进行分类。家庭收入所占比例越高，贷款风险就越大。位于高风险邮政区域的家庭在偿还抵押贷款方面将需要分配40％至60％的收入，而在非常高风险邮政编码中，家庭则需要超过60％的收入来支付其贷款。

PEXA预测，更富裕的邮政编码区域的房主面临的贷款风险最大，在新南威尔士州和维多利亚州的所有高风险邮政编码的40％将位于富裕地区。

在悉尼，Northbridge（2063）、Dural（2158）和Avalon Beach（2107）的居民面临的风险最大，因为抵押贷款的份额有望上升至他们家庭收入的71.8％、71.4％和69.4％。同样的趋势还在墨尔本出现，Balwyn（3103）、Balwyn North（3104）和Canterbury（3126）的居民面临的抵押贷款风险最高，因为预计偿还的贷款占家庭收入的份额将分别上升至74.2％、71.4％和70.2％。

Gill先生表示，尽管这些地区的违约风险相当高，但富裕家庭可能在短期内有一些缓冲。他说：“较高收入的家庭可能有一些可借之物，例如股票组合，可以用来应对任何短期冲击。因此，他们可能比一些不富裕的地区拥有更多的缓冲。”

他继续说道：“当然，在我们进一步进入年底和明年之后，利率可能会下降。银行也提供援助，例如现金返还和其他帮助有困难的房主避免被迫出售的方式。”

来源：https://www.afr.com/property/residential/fire-sales-unlikely-even-as-risks-of-mortgage-default-rise-20230420-p5d1xo